矽谷銀行極速爆煲 金融投資陷阱處處

美國矽谷銀行倒閉的新聞佔據了本周財經版的主要篇幅,由3月9日其出售投資組合中的210億美元債券,導致18億美元虧損,公司隨即公佈集資遂引起存戶恐慌擠提,結果翌日美國存款保險公司接管了銀行,成為自2008年金融危機以來最大的銀行倒閉事件。
 

矽谷銀行倒閉風波暫時落幕

在週末,事件再發酵至另一間美國第一共和銀行(First Republic Bank)也傳出限制資金提取的消息,引致不少存戶在門外通宵排隊,希望能夠趕及在周一銀行開門時,第一時間提取存款,避免損失。美國聯儲局及有關財金官員見形勢非常惡劣,若不及時處理存戶心態,將有機會波及其他銀行掀起新一波金融風暴。於是在周一上午(香港時間),美國財政部宣佈向矽谷銀行Silvergate Bank 及Signature Bankg的全部存款戶提供存款百分百保證,防止信心進一步崩潰,去到中午匯控宣佈以1英鎊收購矽谷銀行英國支部。筆者希望今次事件能夠暫時落幕,不會再引發連串的金融風暴。
 

美國接連加息為倒閉起因之一

今次事件的起因背景,是矽谷銀行的主要客戶大部分是初創的科技公司,以往低息年代,集資容易,水喉充足,矽谷銀行的存款以極高速增長,銀行便購買了大量美國國庫債券作為資金出路,以賺取息差!不幸的是上年美國接連加息,令初創科技公司集資困難,再沒有新資金存入銀行之外,也不斷提款以支持經營。當銀行發現有危機,唯有出售債券以套現,在高息背景下自然會帶來虧損,所以只好集資以應對虧損,不過一旦集資又將銀行不利的形勢宣傳開去,令存戶成為驚弓之鳥,一齊走去「提款」,擠提一旦出現就唯有靠政府打救了!
 

矽谷銀行極速爆煲反映金融投資陷阱處處

今次恐怖之處是表面上矽谷銀行有40年歷史,是美國16大銀行,經營上循規蹈矩,批押品也是美國國債,結果也可以在48小時內極速惡化,存款要由政府包底,公司價值化為烏有!換句話說,股東將成為犧牲品,隨時變成一無所有!

在香港,筆者一向接觸到不少投資者,以往都傾向置業收租保值,但自從政府為樓市設置辣招,令他們唯有將資金轉至金融產品,而銀行也很樂意提供槓桿融資,結果過去幾年不少業主都錄得頗大損失,真是愛你變成害你! 

世紀21奇豐物業顧問行
主席及行政總裁李峻銘

 
放盤搵盤